Les placements refuges en période de crise
La question dans quoi investir pendant une crise revient à identifier les classes d'actifs qui résistent le mieux aux turbulences économiques. L'or est le placement refuge par excellence : son cours tend à progresser quand les marchés financiers s'effondrent et que la confiance dans les devises s'érode. Historiquement, chaque grande crise financière a été accompagnée d'une hausse significative du prix de l'once d'or. Détenir 5 à 10 % de son patrimoine en or physique ou via des ETF or offre une protection naturelle contre les scénarios les plus négatifs.
Les obligations d'État de pays considérés comme solides (Allemagne, États-Unis, Japon) jouent également un rôle de valeur refuge. Dans quoi investir pendant une crise ? Les investisseurs qui fuient le risque se reportent sur ces obligations, faisant monter leur prix. Les fonds monétaires et les livrets réglementés garantissent quant à eux la sécurité du capital, même si leur rendement est limité.
Les opportunités d'investissement créées par la crise
Une crise économique provoque des baisses de cours qui peuvent créer des opportunités pour les investisseurs patients. Des actions d'entreprises solides se retrouvent parfois à des valorisations historiquement basses, offrant des points d'entrée attrayants pour les investisseurs qui ont un horizon long terme et les liquidités disponibles pour investir sans contrainte de temps. La règle d'or est de ne jamais investir de l'argent dont vous pourriez avoir besoin dans les 12 à 24 mois qui suivent, car les marchés peuvent rester déprimés pendant de longues périodes après une crise.
Adapter sa stratégie d'investissement selon la nature de la crise
Toutes les crises ne se ressemblent pas et les stratégies doivent être adaptées. Une crise inflationniste (comme celle de 2022) favorise l'immobilier physique et les matières premières. Une crise de liquidité favorise le cash et les actifs liquides. Une récession économique peut peser sur les secteurs cycliques (tourisme, automobile, luxe) tout en favorisant les secteurs défensifs (alimentation, santé, eau). Rester informé et diversifié reste la meilleure protection contre les effets d'une crise, quelle que soit sa nature. Vous pourriez aussi lire Investir en location meublée.
