La composition PEA est un exercice de révision indispensable en début d'année pour tout investisseur sérieux. Il s'agit d'analyser la répartition sectorielle et géographique du portefeuille, d'identifier les lignes sous-performantes ou surreprésentées, et d'ajuster l'allocation pour rester cohérent avec ses objectifs de rendement et de risque. Un PEA bien géré ne doit pas être modifié trop fréquemment (les frais de courtage réduisent la performance) mais doit faire l'objet d'un bilan structuré 1 à 2 fois par an.
Pour analyser la performance portefeuille PEA, calculez le TRI (Taux de Rendement Interne) plutôt que la simple variation en valeur absolue — le TRI tient compte des flux de versements successifs et donne une vision précise du rendement annualisé réel. Comparez ensuite cette performance à l'indice de référence (CAC 40, Euro Stoxx 50) pour évaluer si votre sélection de titres ajoute de la valeur par rapport à un simple investissement indiciel via ETF.
Le bilan annuel de PEA doit également intégrer une réflexion sur les dividendes reçus et réinvestis : dans un PEA, les dividendes peuvent être réinvestis en franchise d'impôt dans de nouvelles actions ou ETF, amplifiant l'effet des intérêts composés. Sur 20 ans, le réinvestissement des dividendes peut représenter 40 à 60 % de la performance totale du portefeuille — raison pour laquelle les investisseurs de long terme privilégient les valeurs à dividendes croissants et les ETF à capitalisation automatique des revenus.