Comprendre comment fonctionne une assurance vie est essentiel avant de souscrire ce placement emblématique de l'épargne française. L'assurance vie est un contrat entre vous (l'assuré) et un assureur dans lequel vous versez des primes librement, et l'assureur s'engage à reverser à vos bénéficiaires le capital et les gains en cas de décès, ou à vous les rembourser à tout moment de votre vivant. C'est à la fois une enveloppe d'épargne, un outil de transmission et un placement fiscalement avantageux.
Comprendre comment fonctionnent les assurances vie implique de distinguer deux supports : le fonds en euros (capital garanti, rendement de 1,5 à 3,5 % selon les contrats) et les unités de compte (UC), investies en actions, obligations ou immobilier, plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices. Les contrats multisupports permettent de combiner les deux pour adapter le ratio rendement/risque à votre profil et à votre horizon de placement.
La fiscalité de l'assurance vie est particulièrement avantageuse après 8 ans : les plus-values sont taxées à seulement 7,5 % après abattement annuel de 4 600 € pour un célibataire, 9 200 € pour un couple — au lieu du PFU de 30 % habituel. En matière de transmission, les capitaux versés à votre décès sont exonérés de droits de succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans. Ces avantages font de l'assurance vie un outil incontournable de la gestion patrimoniale.